ライフプランメディア「IKIGAI TOWN」（運営：スペシャリスト・ドクターズ株式会社、東京都港区、代表取締役：塩飽哲生）編集部は、学資保険・こども保険を扱う14社（生命保険会社・共済）の公式サイトを1社ずつ確認しました。本文だけでなく、契約例・しくみ図の画像も1枚ずつ開いて確認しています。
■ 前提条件を揃えると、各社の値はほとんど並ぶ
「返戻率が高い学資保険」という言い方をよく見かけます。ところが前提条件を揃えて置き直すと、各社の値はほとんど並びました。
払込18歳満了・受取総額300万円・被保険者0歳・月払という同じ条件で掲載例を出している2社は、104.9％と105.7％。差は0.8ポイントでした。
■ ところが、同じ会社の中で払い終える時期を変えると大きく動く
同じ会社が同じ商品について複数のプランを公表している例では、会社も商品も受取総額も固定されたまま、払い終える時期だけが変わります。
そこで返戻率は、3社とも独立に＋5.5～＋8.1ポイント動きました。会社をまたいだときの0.8ポイントと比べると、桁が違います。
つまり「返戻率ランキング」は会社の順位ではなく、どういう前提の例を載せたかの順位ということになります。
なお、率が上がるのは受取額が増えるからではありません。受取総額が同じまま、早く払い終えることで払込総額が減るためです。どの会社がどの条件でどれだけ動いたのか、受取総額を固定したときに払込総額がいくら変わるのかは、下記の調査ページで公開しています。
▼ 3社の具体的な変化幅・14社の確認結果・要因分解（6表）はこちら
https://ikigai.town/ja/press/2026-08-20/
■ その数字を明示しているのは14社中9社。うち4社は画像の中
今回の調査では、予定利率を公表している社を確認できませんでした。消費者向けに示される数字は返戻率だけです。
その返戻率も、公式サイトに具体的な例示があるのは9社にとどまりました。呼び名も揃っておらず、今回確認した公式表記は「返戻率」「戻り率」「給付率」「返還率」「受取率」の5通りです。
さらに4社は、率を契約例やしくみ図の画像の中に印字していました。ページの文章を読むだけでは見つかりません。編集部も当初この4社を見落とし、開示社数を実際より少なく数えていました。
■ 公開しているデータ（すべてCC BY 4.0・出典明記で自由に利用可）
・表1 14社の率の開示状況（公式表記・値・前提条件・出典URL）
・表2 前提を揃えたときの値（払込総額・受取総額つき）
・表3 同一社内で払い終える時期だけを早めたときの差
・表4 1社が公表する12通りの一覧表（払込期間×払込方法×基準金額）
・表5 表4から条件を1つだけ動かしたときの効き方
・表6 同一商品の複数プラン（受取総額を固定した比較）
図表2点（PNG／SVG）とCSV、記事本文テキストも同ページからダウンロードできます。
■ 調査概要
調査名：学資保険 返戻率の前提条件と開示状況の調査（IKIGAI TOWN 編集部調べ）
調査主体：スペシャリスト・ドクターズ株式会社（IKIGAI TOWN 運営）
対象：学資保険・こども保険を取り扱う14社（五十音順：朝日生命／アフラック／かんぽ生命／JA共済／住友生命／ソニー生命／第一生命／太陽生命／東京海上日動あんしん生命／日本生命／フコクしんらい生命／富国生命／三井住友海上あいおい生命／明治安田生命）。共済はJA共済のみを対象とし、都道府県民共済等は含みません。
方法：各社公式サイトで、率（返戻率・戻り率・給付率・返還率・受取率）の掲載例と前提条件を1社ずつ記録。ページの文章だけでなく、契約例・しくみ図の画像も1枚ずつ開いて確認しました。公式で確認できなかった値は推測で埋めていません。条件を分離した比較は、同一社が同一商品について公表している複数プラン・一覧表の中でのみ行っています。
確認時点：2026年8月20日に全社を再確認。
検算：各社の掲載例について「保険料×回数＝払込総額」「受取総額÷払込総額＝率」の2本で照合し、いずれも公表値と（小数点以下の切捨処理を経て）一致することを確認しました。
各社への事前確認：行っていません。記載内容に誤りがある場合はご連絡いただければ速やかに訂正します。
■ 必ず併記してください（数値・図表のみの引用時も同様）
・率は各社が示す前提条件のもとでの掲載例であり、前提を揃えずに横に並べて優劣を論じることはできません。商品設計・保障内容も各社で異なります
・条件を1つだけ動かした比較が成立するのは、同一社が同一商品について公表しているプランの中だけです
・「確認できず」は非公表を断定するものではなく、公式サイトで確認できなかったことを示します
・率は満期まで継続した場合の数値であり、満期前に解約した場合、受け取れる金額は払い込んだ保険料を下回ることがあります
・実際に適用される条件は、各社の「契約締結前交付書面（契約概要／注意喚起情報）」「ご契約のしおり・約款」で必ずご確認ください
■ 会社概要
商号：スペシャリスト・ドクターズ株式会社
運営メディア：IKIGAI TOWN（https://ikigai.town/ja/）
所在地：〒105-6923 東京都港区虎ノ門4-1-1 神谷町トラストタワー 23階
編集長：塩飽 哲生
取材・訂正のご連絡：[email protected]（メールのみ）
配信元企業：スペシャリスト・ドクターズ株式会社
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